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Author: Admin | 2025-04-28
Travers des variations de liquidité au sein même des paires de trading sur une seule et même plateforme. Prenons l’exemple de Coinbase : la paire BTC-EUR y est nettement moins liquide que la paire BTC-USD, ce qui crée des conditions de marché beaucoup plus volatiles lors des épisodes de stress. Ce phénomène s’est illustré en mars dernier, lorsque la paire BTC-EUR a connu des divergences de prix marquées par rapport au marché global, exacerbées par une profondeur de marché en chute libre. Cette tendance est en outre amplifiée par la concentration de la liquidité sur les jours ouvrables, un phénomène qui s’est intensifié avec l’avènement des ETF spot crypto aux États-Unis. Contrairement aux marchés financiers traditionnels, les marchés crypto opèrent sans interruption, 24 heures sur 24, 7 jours sur 7, ce qui rend les périodes de faiblesse, comme les week-ends, particulièrement vulnérables aux mouvements de prix abrupts. Les sell-offs qui débutent un vendredi ont ainsi tendance à s’intensifier durant le week-end, où la liquidité est moindre, amplifiant les impacts sur les prix. Cette réalité a été particulièrement observée lors du dernier sell-off, où Bitcoin a enregistré un mouvement de 14 % entre l’ouverture des marchés américains le lundi et la clôture le vendredi, un schéma récurrent lors des grandes corrections depuis 2020.À l’avenir, la capacité des plateformes à renforcer leur résilience face à ces défis déterminera en grande partie la stabilité des marchés crypto. Les investisseurs, quant à eux, doivent rester vigilants, conscients que la liquidité, ou son absence, pourrait être un facteur décisif des mouvements de prix à venir, en particulier dans un contexte de volatilité accrue, comme l’illustre l’utilisation des Bandes de Bollinger en trading.Maximisez votre expérience Cointribune avec notre programme 'Read to Earn' ! Pour chaque article que vous lisez, gagnez des points et accédez à des
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